PayPal发力借贷业务 折射Lending Club等崛起？

据外媒报道，在向消费者和小公司发放超过2亿美元的贷款后，PayPal将大力拓展进入另类贷款市场。在Lending Club等成长较快的创业公司的推动下，这个市场逐渐进入人们的视野。

与Lending Club、OnDeck等市场龙头相比，PayPal贷款项目规模要小得多。然而，贝宝高管表示，他们将投入更多精力开发该项目。考虑到明年PayPal将从母公司易贝分离，支付处理行业变得越来越拥挤，这一举措将非常重要。

随着传统银行贷款的减少，许多初创公司竞相以新的商业模式填补空白，近年来非银行贷款呈现快速增长。P2P贷款平台Lending Club通过其平台帮助第三方投资者获得超过60亿美元的贷款。上周，该公司以89亿美元的估值成功上市。

“这只是我们在这个市场看到的机会的冰山一角。”PayPal信贷业务负责人史蒂夫阿洛卡(Steve Allocca)指出，“这是银行和传统贷款机构从未做好的领域。”

PayPal的商户贷款项目始于去年9月，此后共办理3.5万笔贷款，最高限额为6万美元。公司根据其最初积累的商户收入数据进行风险评估，其资金来源于其处理的商户销售。PayPal以固定利率而不是利率向商家收费。

PayPal还运营着一个历史悠久的消费贷款项目。今年早些时候，它宣布将花费约10亿美元从通用电气资本(GE Capital)收购未偿贷款组合。该公司当时表示，此举将有助于PayPal“扩大其信贷产品”。

然而，与Lending Club或Kabbage等专注于小企业的另类借贷平台不同，PayPal并不指望从借贷业务本身赚钱。该公司首席产品官希尔弗格森(Hill Ferguson)表示，相反，PayPal希望利用这项业务，让消费者和商家有更多理由使用PayPal服务，而不是其他支付处理服务。

分析师认为，PayPal将很快实现独立和自力更生，并将面临挑战。去年其处理的支付金额达到1800亿美元，高于Stripe、WePay等新的支付处理公司。但分析师和他们自己的高管指出，旧系统将使其难以在移动电子商务等领域迅速创新。

因此，一些新兴创业公司绕过了贝宝。苹果也选择Strip优艾设计网_PS问答e作为其移动支付服务Apple Pay的早期合作伙伴。

经纪公司Bruyette Woods Keefe的分析师Sanjay Sakhrani表示，“PayPal确实拥有非常强大的品牌和庞大的用户群。如果他们能够用更好的技术来补充它，他们将变得非常强大。”

信贷业务的消费者部分也节省了贝宝的开支。如果购物者将他们的信用卡绑定到他们的贝宝账户，贝宝必须向发卡机构支付费用，而如果消费者使用贝宝自己的信用服务，它不必支付这些费用。弗格森和其他人说，贝宝将部分(但不是全部)储蓄转移给了为贝宝付款的商家。